Seit die Zwillinge Will und Charlotte New York von der Nachtfee befreit haben, ist das Portal in die märchenhafte Welt von Fabula fest verschlossen. Bis plötzlich in einer Winternacht der alte Weltenbaum im Central Park erneut zum Leben erwacht und eine schattenhafte Gestalt daraus hervortritt, die es auf Wills Notizbuch abgesehen hat. Ist es die Nachtfee, die zurückgekommen ist und auf Rache sinnt? Nun liegt es an Will und Charlotte, einen Weg zurück nach Fabula zu finden, einem Ort voller Wunder und Gefahren, und ihn und New York vor der Nachtfee zu beschützen. Dabei ahnen sie nicht, wer sich wirklich hinter dem Schatten verbirgt ...